順德城市網(wǎng)消息　（記者林仲儒）　通過多渠道融資來獲取資金，以擴大經(jīng)營，是大型企業(yè)在發(fā)展壯大過程中的重要手段之一。日前，順德區(qū)內(nèi)兩家大型企業(yè)美的集團和碧桂園分別在美國和新加坡進行票據(jù)融資，有業(yè)內(nèi)人士表示，這是順德區(qū)企業(yè)在國際資本市場上運作更加大膽和成熟的標志。

美的
3.5億美元商業(yè)票據(jù)項目在美國發(fā)行

　　順德城市網(wǎng)記者從美的集團獲悉，紐約時間5月8日，美的集團股份有限公司全資子公司美的國際控股有限公司在美國成功實現(xiàn)美元商業(yè)票據(jù)項目首發(fā)。這是廣東省民營企業(yè)首次在美國成功發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

　　該商業(yè)票據(jù)項目融資總規(guī)模3.5億美元、融資期限三年，是中國銀行廣東省分行首次作為主發(fā)起人代客發(fā)行美國商業(yè)票據(jù)。此次在美商業(yè)票據(jù)的成功發(fā)行，也再次向市場展現(xiàn)了中國銀行海內(nèi)外分行在該領域的專業(yè)和實力。

　　據(jù)了解，美的國際控股有限公司是美的集團在港下屬子公司，作為廣東省中行轄內(nèi)最重要客戶之一，雙方在多項銀行業(yè)務領域開展了全方位合作。此次為美的集團在美發(fā)行商業(yè)票據(jù)，是廣東省中行緊扣企業(yè)需求而作出的又一金融創(chuàng)新，開拓了嶄新的合作領域。

　　美的集團介紹，此次美的國際控股有限公司在美國發(fā)行商業(yè)票據(jù)，開創(chuàng)了廣東省大型民營上市企業(yè)先河，為廣東省同類型“走出去”企業(yè)在美國資本市場直接融資開辟了新渠道。同時，在美發(fā)行商業(yè)票據(jù)還將對符合條件的企業(yè)帶來積極影響，包括利用美國金融市場成熟、產(chǎn)品豐富的特點，降低企業(yè)融資成本；并通過在美國資本市場成功籌資，有效提升中資企業(yè)知名度，并進而拓展在美國進一步籌融資渠道。

　　商業(yè)票據(jù)是美國貨幣市場上的主要組成部分，截止2013年底，美國商票市場總量已超過1萬億美元。目前，中資銀行和企業(yè)在美國發(fā)行商業(yè)票據(jù)的余額接近100億美元。

碧桂園
2.5億美元優(yōu)先票據(jù)在新加坡上市

　　今天（5月16日）上午，碧桂園發(fā)布公告稱，通過私募配售本金額2.5億美元于五年期優(yōu)先票據(jù)，年息7.5厘，認購人是兆基財經(jīng)企業(yè)的全資附屬公司，預期6月5日前完成。據(jù)了解，兆基財經(jīng)企業(yè)正是李兆基私人投資公司。公司估計，所得凈額2.495億美元，作為部分2017年到期票據(jù)的再融資及一般公司用途。

　　公告顯示，公司已獲得原則上批準將票據(jù)在新加坡交易所上市。有媒體報道，這是吳建斌任碧桂園首席財務官后在資本市場的第一次動作。在上任不到一個月內(nèi)，吳建斌已先后建議公開發(fā)行及私人配售方式發(fā)行優(yōu)先票據(jù)。

　　此次發(fā)債錄得多倍超額認購，充分反映了碧桂園通過過去六次發(fā)債，在國際定息投資市場里已經(jīng)建立口碑，同時也印證了投資者對碧桂園的財務實力以及營運能力的認同。

　　碧桂園在對外介紹中稱，其集團絕大部分自產(chǎn)及業(yè)務均在中國。2011年12月，集團將其業(yè)務擴大至馬來西亞，并計劃在2014年下半年在澳大利亞悉尼推出一個新項目。

■名詞解釋

商業(yè)票據(jù)

　　商業(yè)票據(jù)，是發(fā)行人為滿足資金需求所發(fā)行的、期限為1天至270天的可流通轉(zhuǎn)讓的債務工具，具有價格低廉、期限靈活、流通性強等特點，既能滿足發(fā)行人短期資金需求也可以成為發(fā)行人永久性資本結構中的部分。

　　一些信譽良好的大型企業(yè)通常選擇在美國發(fā)行商業(yè)票據(jù)，截至目前美國商業(yè)票據(jù)市場總余額約1萬億美元。在美發(fā)行商業(yè)票據(jù)要求企業(yè)有至少A2/P2或以上的評級，對一些中資“走出去”企業(yè)有一定難度，借力中國銀行開出的備用信用證，企業(yè)可以借用中國銀行的優(yōu)秀評級（A1/P1），提升自身商業(yè)票據(jù)的信用等級，降低發(fā)行成本。

優(yōu)先票據(jù)

　　優(yōu)先票據(jù)，即優(yōu)先債(senior debt）， 是公司債的一種，是指在企業(yè)破產(chǎn)清算時，需要優(yōu)先償還的債務，相對而言其安全性較大，利率較低，周期較長。這種債務有企業(yè)資產(chǎn)擔保，因此風險較小，收益率低，但有發(fā)行上限：一般限定于企業(yè)的固定資產(chǎn)范圍之內(nèi)。 發(fā)行優(yōu)先債的好處在于：1、無需擔心公司的經(jīng)營權變化 ；2.、發(fā)債成本低廉。